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【汇市周评】油价崩盘美元持坚,感恩节后迎来年末超级周[图]

11月30日 11:15| 发布者: 陈燕| 查看: 13114| 评论: 0

摘要: 中国央行上周意外不对称降息的余波,随着本周(11月24日-28日)进入欧美感恩节假期而逐渐沉淀,不过,市场却在不经意间掀起了更大的浪花。OPEC会议周四不减产的决定,令原油市场经历了史无前例“黑色感恩节”,截至周五 ...
中国央行上周意外不对称降息的余波,随着本周(11月24日-28日)进入欧美感恩节假期而逐渐沉淀,不过,市场却在不经意间掀起了更大的浪花。OPEC会议周四不减产的决定,令原油市场经历了史无前例“黑色感恩节”,截至周五收盘,美油较周三收盘累计下跌超10%,而黄金白银、商品货币等其他关联市场品种,也因油价的暴跌而一同承压。

外汇市场上,尽管本周前三个交易日接连收低,但美元仍成为了此波油价大跌的最终受益者。美元指数本周收跌0.12报88.25,不过日线V字型的走势,似乎仍宣告多头在经历周初的困境后,已重新走出阴霾。消息面上,本周美国三季度GDP数据的进一步上修,仍预示着美国经济复苏步伐稳健。而欧洲央行官员本周则依然不忘释放口头宽松承诺,欧元区11月消费者通胀年率更是降至五年最低,种种迹象显示,欧元的弱势格局依旧。

下周将是12月的第一个交易周,同样也将是2014年的最后一个超级周。对于那些想抓紧年底这段时间继续大展拳脚的投资者而言,无疑不容错过。

从事件分布看,美国11月非农就业数据以及欧洲央行12月利率决议显然将是市场最受瞩目的焦点,尤其是欧银决议,很可能进一步释放扩大刺激规模的信号。此外,澳洲联储加拿大央行英国央行也将于下周公布利率决议,而本周末的瑞士黄金储备公投以及下周初的全球制造业PMI,亦料将夺人眼球。

OPEC不减产扼杀多头,美油崩盘遭遇“黑色感恩节”
原油期货价格周五(11月28日)收盘落得连续第二个交易日暴跌,因为美国投资者在周四(11月27日)感恩节之后重返金融市场,进一步消化国际石油输出国组织(OPEC)周四奥地利维也纳会议拒绝减产的利空。在原油价格连续两个交易日暴跌之际,石油期权垃圾华丽地蜕变为香馍馍。

截至收盘,美国NYMEX 1月原油期货价格下跌7.54美元,跌幅10.23%,报66.15美元/桶,创2009年9月25日以来最低收盘位,甚至在盘后交易中一度跌破66.00美元/桶关口、进而使得日内跌幅达到8美元/桶;周四当天,美国NYMEX 1月原油期货价格一度跌破70.00美元/桶关口——为逾四年来首次出现。
【汇市周评】油价崩盘美元持坚,感恩节后迎来年末超级周

备受市场瞩目的OPEC会议在北京时间周四晚间落下帷幕。OPEC最终决定保持当前3000万桶/日的产出上限不变,其会议声明并未强调相关成员国是否应当严格执行现存配额制。

可以说,周四在维也纳召开的石油输出国组织(OPEC)会议可能是该组织几十年来最重要的会议。国际基准油价布伦特原油价格较今年6月高位跌去30%之际,供应量约占全球石油供应量40%的OPEC将在这次会议上决定不减产,意味着未来油价很可能继续在熊市中沉沦。

对于OPEC周四拒绝减产的会议结果,俄罗斯能源部长Alexander Novak周五表示,原油价格有望在中期之内复苏至85-90美元/桶的合理水平,莫斯科方面会维持2015年原油产出目标在52500-52600万桶不变。

不过,投行显然对此并不乐观。OPEC维也纳会议结束后,众多投行竞相下调原油价格预期。其中,加拿大丰业银行(Scotiaban)下调2015年美国NYMEX原油价格预期至70美元/桶,并下调同期布伦特原油价格预期至75美元/桶;法国巴黎银行(BNP Paribas)下调2014年NYMEX原油价格预期3美元、至94美元/桶,下调2015年美国NYMEX原油价格预期18美元、至70美元/桶,下调2014年布伦特原油价格预期4美元、至100美元/桶,下调2015年布伦特原油价格预期20美元、至77美元/桶。

油价的暴跌也继而在本周后半段影响到了其他市场。美元兑加元周五盘中触及三周高点1.1443,国际金价则在周五大跌逾2%,原油暴跌、美元走强、印度取消进口管制措施和月末效应导致投资者加大多头平仓力度。

美元本周先抑后扬,欧洲央行再发宽松信号
主要货币方面,美元指数本周先抑后扬,收报88.25。尽管因感恩节假期因素波动相对缓和,但美国第三季GDP环比年率上修至成长3.9%,仍显示出美国经济的底蕴。

此外,欧洲央行行长德拉基本周继续打开大胆行动的大门,称必须采取一切必要手段,尽快扭转通胀率“过低”的现状。目前,欧元区数据显示区内经济正在失去动能,经济基本面仍然令欧元倍感沉重,需指望欧洲央行以更多政策行动来减压。

德拉基警告道,改革不力以及不庇护较弱的成员国给欧元区带来分裂威胁。他甚至提出建立所谓的“某种形式的主权债支持”这一敏感话题,有可能指的是为新发债券共同担保。

欧洲央行副行长康斯坦西奥(Vitor Constancio)本周稍早也发表讲话称,欧洲央行将在明年第一季度决定是否需要开始购买欧元区主权债券以刺激经济。路透对经济学家做了一项调查报告,显示欧洲央行购买成员国债券的概率为50%。

经济合作暨发展组织(OECD)最新估算,未来两年若欧元和日元兑美元逐步贬值10%,可能会在明年拉抬欧元区和日本的经济成长约0.2个百分点,后年拉抬幅度达到0.4个百分点。

OECD对欧元区更为担心,因而重申敦促欧洲央行在欧元区采取量化宽松的呼吁。但德国央行仍坚持欧洲央行不得以购买公债之名来行印钞之实。欧元重新振作之路料仍漫长。

下周市场展望:非农、欧银决议领衔众事件登场
下周市场又将迎来新一波超级周行情。尽管往常外汇市场年底的交易通常较为清淡,但相比于年内之前的几波超级周行情,下周风险事件的重要性很可能丝毫不见逊色。

☆美国11月非农就业数据
美国劳工部将于下周五(12月5日)公布11月季调后非农就业人数。目前,美国就业市场仍保持稳定复苏,近期就业数据也较为平稳,除11月22日当周初请失业金人数超过30万外,此前已有多周维持在这一水平以下。不少分析师依然认为11月非农20万以上将是大概率事件。若数据能向好,有望进一步支撑美元强势。

☆欧洲央行利率决议
欧洲央行利率决议无疑将是除非农外下周市场的最大重头戏。随着欧元区步入负增长,且需求疲软,部分市场观察家认为下周欧洲央行将宣布更多刺激措施,推动欧洲股市再度上涨。瑞士信贷预计欧洲央行可能在12月会议上宣布,其准备采取包括购买主权债在内的大规模资产购买计划的明确声明,预期欧洲央行将在2015年第一季启动资产购买。一旦有新的行动出炉,可能给欧元带来更多下行压力。

☆澳加英三大央行利率决议
相比于欧洲央行,下周同样将公布年内最后一次利率决议的澳洲联储、加拿大央行和英国央行则看点不多。澳洲联储在上次利率决议中首度承压澳元近期出现下滑,被市场视为干预口吻减弱,此次是否仍将保留这样的措辞值得留意。加拿大方面,在10月份决议声明中消除了有关中性货币政策立场的表述,此次市场依然将密切关注其的政策偏向。而英国央行决议照例不会有具体声明内容发布,符合预期的话料难对市场产生太大影响。

☆全球制造业PMI数据
下周一(12月1日)又照例进入了每月第一个交易日的全球制造业发布日。其中,中国将公布11月制造业PMI以及11月汇丰服务业PMI,从市场预期看,由于中国近期内需再度出现疲弱,预计11月数据可能回落。欧洲方面,德法经济尽管小有改善,但力度不大,综合PMI预计与前值持平。美国方面,经济依旧强势复苏,就业以及工厂订单保持高位,但房地产销售数据短期回落可能较大。

☆瑞士黄金储备公投
除了以上这些下周的重要关注事项,本周末的瑞士黄金储备公投无疑也不容投资者忽视,该事件的结果很有可能影响瑞郎和黄金下周盘初的表现。此前的民调依然认为此次公投通过的可能性不大。如果最终结果符合预期,可能令黄金承压而欧元兑瑞郎出现反弹。相反,如果此次公投意外通过,则市场可望看到金价大涨,同时欧元兑瑞郎下测瑞士央行设立的1.20汇率下限。

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