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MACD 原理及应用(三)

1月1日 08:00| 发布者: admin| 查看: 18177| 评论: 0

摘要: 移动平均汇聚背驰指针(Moving Average Convergence and Divergence)是由指数移动平均线(EMA)变化而成的辅助指标。移动平均汇聚背驰指针(MACD)的概念可由下列各点作为解释:- 1. 先运用两条指数移动平均 ...

移动平均汇聚背驰指针(Moving Average Convergence and Divergence)是由指数移动平均线(EMA)变化而成的辅助指标。移动平均汇聚背驰指针(MACD)的概念可由下列各点作为解释:-
 
1.
先运用两条指数移动平均线(EMA),一条设定为较短日数,而另一条则设定为较长日数。组合方面可以用12日和26日的指数移动平均线(EMA)或25日和50日的指数移动平均线(EMA)。因为两条线的日数有异,较短日数的指数移动平均线(EMA)会较容易推测短期市势,而较长日数的指数移动平均线(EMA)对推测中长时间的市势比较有用。
 
 
2.
两条一长一短日数的指数移动平均线(EMA),在价位波动时,短日数的指数移动平均线(EMA)一定较为敏感,反应较快,与每日的收市价亦较为紧贴;而较长日数的指数移动平均线(EMA)则较慢,与每日收市价的距离较远,波幅较为平滑。
 
 
3.
运用此两条指数移动平均线(EMA),越短日子的指数移动平均线(EMA),发出入货或沽货的讯号越早。短线和长线的指数移动平均线(EMA)本身必定产生差异,这种差异有时会在价位大幅波动时扩散(Divergent),但有时则会收窄(Convergent)。这些差异的扩散和收窄,本身已具有分析作用。
 
 
4.
移动平均汇聚背驰指针(MACD)更利用另外一条指数移动平均线(EMA),将原有两条指数移动平均线(EMA)的差异平均贯连起来,计算差异正在上升或收窄,又或者差异的变化正在增加还是减少。若原来两条指数移动平均线(EMA)的差异正不断增加,这第三条指数移动平均线(EMA),便去平均原来两条的差异,而这第三条指数移动平均线(EMA)便会显示向上或向下趋势做成另一种分析启示。因此,这第三条指数移动平均线(EMA)便与原来两条指数移动平均线(EMA)所计算出来的差异做成交叉点,发出入货或沽货的讯号。
 
 
移动平均汇聚背驰指针(MACD)的分析方法和基本买卖策略可分为下列几点:-
 
一)
短线投资者的买卖策略
 
 
 
1.
在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中, 如MACD1由上向下转势,又或者MACD2由上向下转,则表示价位可能下跌,可考虑沽货(见图5-1)。
 
 
2.
反之,如 MACD1由下向上转势,又或者MACD2由下向上转势,则表示价位可能上升,可考虑入货。
 
 
3.
这种买卖讯号的出现会较频密,投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时,价位会有所调整,投资者未能获取较可观的回报。相对而言,获取较少的利润,同样,亏蚀的风险亦较低。
 
 

 
 
二)
中短线投资者的买卖策略
 
 
 
1.
在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针(MACD)柱状垂直线,而绿色横线是柱状垂直线的分水岭,柱状垂直线出现在此分水岭之下,称为“负”,而出现在分水岭之上,则称为“正”。
 
 
2.
对中短线投资者而言,当移动平均汇聚背驰指针(MACD)柱状垂直线由负变正时,亦即垂直线由分水岭之下转为之上时,是入货讯号。如利用移动平均汇聚背驰指针(MACD)来分析,则MACD1将会由下向上穿越MACD2。
 
 
3.
反之,当柱状垂直线由正变负时,亦即垂直线由分水岭之上转为之下时,是沽货讯号。同样地,MACD1将会由上向下穿越MACD2。
 
 
 
三)
中线投资者的买卖策略
 
1.
在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中之灰黑色横虚线为零线,如MACD1和MACD2都处于零线之上,显示市况上升趋势未完。故此MACD1和MACD2在零线之上向下转势,或者MACD1跌破MACD2,亦只能当作好仓的平仓讯号。但如果MACD1是在零线之下,而跌破MACD2时,才能构成较为可靠的沽货讯号。
 
 
2.
反之,如果MACD1和MACD2都在零线之下,显示跌势未完。故此,MACD1和MACD2都在零线之下而向上转势时,或者MACD1升破MACD2,亦只能当作淡仓的平仓讯号。但如果MACD1是在零线之上,而升破MACD2,才能视作较为可靠的入货讯号。
 
 
 
除上述三种买卖策略之外,还有以下几种方法可供参考:-
 
1.
只要两条线(MACD1和MACD2)都在零线之上一齐上升,则市况可能继续向上,考虑见底入货。而当两条线都在零线以下一齐下跌,则市势可能继续滑落,可考虑见高沽空。但这种入市策略要特别有经验,并经过长期对移动平均汇聚背驰指针(MACD)进行观察和研究才能有心得。
 
 
2.
另外,移动平均汇聚背驰指针(MACD)与价格出现背驰乃较为可靠和较能持久的转势讯号。所谓背驰,是指价位移动的方向与移动平均汇聚背驰指针(MACD)移动的方向背道而驰。背驰有两种,一种是高位背驰,而另一种是低位背驰。
 
 
 
i)
移动平均汇聚背驰指针(MACD)的两条线都在零线之上,且距离零线颇远,价格向上创出新高,一浪高于一浪。但移动平均汇聚背驰指针(MACD)并未能升越前一个高点,形成一浪低于一浪。显示市势转弱,可考虑沽货或沽空。如果连续出现两次高位背驰,沽货讯号更加可靠。
 
 
ii)
相反,如移动平均汇聚背驰指针(MACD)的两条线都在零线以下,且距离零线颇远。价格向下创出新低,一浪低于一浪。但移动平均汇聚背驰指针(MACD)并未能跌破前一个低点,即未能形成一浪低于一浪。显示市况将会转强,可考虑入货。同样,如果连续出现两次低位背驰,入货讯号更为可靠。
 
 
 
一般而言,常用于分析移动平均汇聚背驰指针(MACD)的日数,大致可分为三种:-
 
1.
长线指数移动平均线
: 26日
2.
短线指数移动平均线
: 12日
3.
讯号线
: 9日

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