公式

先决定趋向变动是朝正向或是负向若H_t – H_[t-1]>0 H_t – H_[t-1] > L_[t-1] – L_t则表示股价高点持续走高,为正趋向变动,记作 +DM(= H_t – H_[t-1])若L_[t-1]– L_t >0 且 H_t – H_[t-1] < L_[t-1] – L_t为负趋向变动,记作–DM(=L_[t-1] – L_t) 而–DM的负号(–)是指负向趋势的意义,而非数值为负数!其中H_t 表t日当天的最高价,H_[t-1] 表t-1日当天的最高价.L_t 表t日当天的最低价,L_[t-1] 表t-1日当天的最低价。其它状况,DM=0

 

 

寻找股价的真正波幅(TR,True Range)

所谓真正波幅TR是指将前一日的收盘价C_[t-1]纳入考虑后,当日股价波动的最大幅度. 考虑三个股价数字的关系:H_t, L_t,及C_[t-1].(其中C_[t-1]为前一日收盘价.)不外乎下例三种状况, 则其真正波幅TR值如下: (i)H_t > C_[t-1] >L_t TR=H_t–L_t

(ii) H_t > L_t > C_[t-1]TR=H_t – C_[t-1]

(iii)C_[t-1] > H_t > L_t

TR=C_[t-1] – L_t (注意.当日最高价H_t永远大于最低价L_t,所以只有这三种状况)

 

 

 

 

 

 

由于DM代表股价最高价或是最低价增加的幅度，因此其为趋势力量强度的表征。不过由于DM会受到衡量单位而影响其绝对数值，因而以真正波幅TR作为基准来衡量其相对强度，如此才可跨个股作客观性的比较。所以简而言之，动向指标的意义就是最高价向上移动的相对强度，或是最低价向下移动的相对强度。由于每日的最高价或最低价是每日股价向大趋势伸展的触角。因此观察股价的波动或是方向指标DI，将可得到股价趋势的信息。得到+DI及–DI信息后，更令我们关切的是最后净趋势方向的力量究竟如何。因此我们取二者的差距数值来作判断，并除上二者之和以使其标准化，因此DX数值大小亦会落在0~100之间。数值越高代表趋势越倒向某一边，趋势方向越明确(但并没有指出向上或向下)，但DX的波动性高，为使趋势更突显,因此将DX作平滑处理以将趋势明显化，一般在计算时取14天数据值，其意义是假定一个循环周期长度是28天左右，而循环周期是指走完一个上升趋势跟一个下降趋势，因此一个趋势的时间长度大略可以假定为14天。因此当有足够的理由说明一个趋势的周期长度是其它数值时，则应该修正这项参数。