英文名稱：　
RSI
中文通譯名：　
強弱指標
使用週期：　
短﹙波段操作﹚
備註概要：　
韋爾達技術指標
第參段…ＲＳＩ價格形態與切線運用
　　在第二篇與第三篇間我停頓了一陣子，因為我等待一個實戰的圖形運用來告訴大家。也許你等了很久
？但在圖形的形成時間上它只是你讀圖的「一眨眼」功夫。知道為什麼很多交易者告訴我們「耐心」是很
重要的一件事？許多第四台的「事後諸葛亮」大師都會輕描淡寫的告訴你；在半年前你只要買進那家股票
放到今天…你的資產就翻了好幾倍！是的在電腦上我們觀察半年或一年甚至更久的日線圖形也不過就是那
幾秒鐘；你可曾想過過去的半年你的「每天」是如何戰戰兢兢的渡過？你得把所有的家當孤注一擲，渡過
未知恐懼的半年，賭自己成為富豪或乞丐？我不曾經歷過這樣的豪賭，所以我至今仍不是富豪；我也慶幸
自己沒有淪為乞丐。不過…在交易這件事上，說說是比真正去做簡單多了！

　　趁熱在沒說正題前，我先演練一次「最近的歷史」來說明ＲＳＩ的實戰運用。其中包括了這篇所要表
達的交易技巧；這也是這段時間我所說要等待的活標本——２００１年５月的可可。

　　每當某一項期貨商品或股票兇猛的上漲或下跌，我就在一些討論區或ＢＢＳ看到許多內褲外穿的超人
出現，告訴大家「漲到頂」了或「跌到底」了的先知式預言。十多年來我仍未見過倖存的超人檔火車成功
的！打從可可逼進１０００整點大關，超人就一個一個的出現…我們先看看下面的圖，用我在第二篇背離
的方式我們審視一下…這些人的腦筋到底那裡燒壞了？



注意１０００整點時﹙標示旗標１﹚ＲＳＩ的讀數是多少？毫無疑問行情正處於最有力量的一段。我
們可以確定一件事…可可的高點尚未出現！在這張圖上行情正走到一個新高，我們要注意的是當ＲＳＩ低
於標示３的時候我們將觀察是否有背離形成。因為標示３是我們拾取旗標３ＲＳＩ的最低點。再看看之後
發生什麼事？



在ＲＳＩ的兩個低點切上一條線，我們可以發現在這切線之上的ＲＳＩ可能形成一個道氏圖形上頭的
反轉訊號圖形…頭肩頂。標示１為圖形的頭部，２為左肩。問號則是可能未來形成的右肩！背離對上頭肩
頂，對可可可算是雙重空頭的訊號啦！這樣的行情如果我們再跟市場客氣那就太對不起自己囉。我們將隨
時注意ＲＳＩ跌破頸線﹙紅色切線﹚的切入時機。在這個例子我們的頸線是向右上方些微的傾斜的；代表
市場多頭的力道是強了一些。不過它卻提供我們一個比較早的進場時機。 



點Ａ時我們「幾乎」可以確定可可即將往下的事實。不過這樣的多頭如果結束時它的Ｂ修正波將可能
非常的高，因為已形成的多頭熱度不會一下子就散去；好像一個大引擎被啟動後你無法要它說停就停，所
以你可以預期回檔頗高的修正產生。點Ｂ收盤的ＲＳＩ已經確認跌破頸線，當日收市或次日開盤我們需要
建立空倉交易。在此例我以期權代替倉位在點Ａ建立１０５０的ＰＵＴ！９３５之上靠近９３５的價位是
我的可能目標區，所以１０５０、１０００、９５０都有機會進入價內。在價格跌破９５０時我認為剩下
的留給別人賺吧！看到９４９出現我便以市價買進期貨倉位並要求市場給予履約沖銷部位。這就是我抓可
可標本的過程！說說好像就是幾個字，不過大家也跟我一樣體會這段等待的時間；這也是我不停藉機做廣
告的目的。行情的等待是絕對值得的，你也要有耐心去堅持自己的交易計劃！

　　在這個例子裡我提到這篇要談的重點…價格形態﹙頭肩頂﹚與切線﹙頸線﹚的運用法。我一直強調一
件事……「ＲＳＩ的一切都在嘗試領先價格」！我們來看看下圖，在可可的價格形成頭肩頂與ＲＳＩ形成
頭肩頂的相位差﹙時間差、領先﹚。

籃線的左端是ＲＳＩ最高的頭部；而籃線的右端是價格產生最高的頭部。ＲＳＩ將近領先價格一個月
。等一篇文章等一個月都叫人胃痛了；那等或稱被套一個月那是什麼樣的苦日子呢？我所印象中的每一位
信誓旦旦要「看」回行情的超人們大概也真的把行情看回老家就跑了，再等獲利產生？門都沒有！再一張
圖清楚一點標示這兩個頭肩頂。


 
現在我們正式切入正題來談ＲＳＩ價格形態與切線上的運用。如果你注意觀察ＲＳＩ的圖形跟收盤價
的關係是很密切的，相似性也頗高的。所以它提供另一個指標的特異功能！我們可以在ＲＳＩ上面拾取道
氏的價格形態圖形來觀察運用，也可以畫一些支撐或壓力線來幫助我們進出。在眾多的形態中我覺得比較
實用的大概是以下幾種…頭肩頂﹙底﹚、收斂的三角整理、Ｗ底、Ｍ頭、旗形整理等。說穿了其實這些所
謂比較「實用」是因為它們都有切線可以運用，所以這兩個工具是秤不離錘的。

　　上面可可的案例我們看到了形態上的運用；導引它的就是那條讓我們看到頭肩頂的頸線﹙切線﹚。在
ＲＳＩ上切線是很實用又有趣的技術與藝術。說它叫藝術是因為你需要一些經驗與靈感才有辦法用短一點
的時間切出適用的切線，不然一張圖真要每一點都不放棄的話…保證你能切出上百條線來。

　　有趣在那裡呢？我常發現一條ＲＳＩ的壓力線當被穿越後，一如價格的壓力線被穿越它們有時會做拉
回﹙ＰＵＬＬＢＡＣＫ﹚；而ＲＳＩ也具有這樣的特性！巧的是拉回的ＲＳＩ竟然剛好在回點壓力線時完
成低點或背離！支撐線亦同。還有就是ＲＳＩ的壓力或支撐線我覺得比價格上的切線有用多雜訊少了許多
；這可以保護我們不會被雜訊將我們辛苦建立的部位掃出市場。下圖就是一個例子…看看ＲＳＩ壓力線與
價格同時間的壓力線有什麼不同。


 
上圖的Ａ是ＲＳＩ所切出的壓力線；而１是在價格上所切出的壓力線。我們自己比較看看那一條線對
交易有幫助？尤其在Ａ線的箭頭標示一個拉回進場的好時機，可是價格切線卻是跌回壓力線下。

　　如果我們在背離形成後將旗標１的點連上旗標４的點更可以幫助我們建立另一個交易上的停損點。下
圖取自臺股的２３４２茂矽日線。



這次一個失敗的背離交易。我們抓到的是主趨勢次一級的背離反應，所以價格休息整理完畢之後，便
又再次上攻。切線Ａ在點Ｂ的日子收盤後被突破，６４．５是以ＲＳＩ背離所定的止損。建議大家下次遇
到這種狀況，最好就是平掉空倉後反多！經驗上之後的走勢都蠻可觀的。注意切線Ａ之下隱然可見一個頭
肩底的形成，那我們還等待什麼？

　　這是ＲＳＩ運用上我覺得比較難跟大家做完全表達的部份；不過它是ＲＳＩ交易運用的靈魂，希望大
家用心體會。只要談到圖形、切線我們總是很難規範出一個絕對的方法來跟大家轉述。不過我相信你只要
常常練習，很快的你就會抓到要領！

作者Parkson