英文名稱：　RSI
中文通譯名：　強弱指標
使用週期：　短﹙波段操作﹚
備註概要：　韋爾達技術指標

第貳段…使用ＲＳＩ背離尋找市場高低點
　　現在我們進入介紹ＲＳＩ的第二講，一個興奮的話題；我們將瞭解一個抓取市場價格高點與低點的方
式。我想這是許多人在交易的學習中最稱得上「夢幻技巧」的交易方法；我不想對交易市場高低點的想法
多做批判，在爭取更短更低風險的要求下這未嘗不是好方法。以下我將介紹你如何用ＲＳＩ這樣「簡單」
的工具抓取市場的夢幻價格，一個幾乎在第一時間告訴你市場反轉的訊息…你並享有最低的交易風險成本
去得到可能的最大利潤。

　　韋爾達在他書中特別介紹ＲＳＩ的背離使用法則並強調；這是他認為ＲＳＩ最值得的交易訊號。什麼
是「背離」呢？背道而馳、不支持、不相同…這都可以拿來解釋背離的字義。最古典的市場理論「道氏理
論」中提到我們第一個知曉的背離現象並運用在交易上。道氏中說當道瓊工業指數上揚，而運輸指數下跌
﹙背離﹚代表股市即將出現高點，經濟與股市將面臨空頭的修正。而當工業指數下跌而運輸指數提早自谷
底翻升﹙背離﹚，代表空頭市場即將結束多頭市場即將來臨。這是我所知第一個運用觀察指數背離來預測
市場方向改變的方式。所以背離可以定義為：取樣的兩種特性相近樣本，在同一時間切面上產生不同的反
應。以ＲＳＩ而言；就是ＲＳＩ與價格的相對變化產生不同的走勢或方向，或說ＲＳＩ動能指標不支持價
格的推動。一個無力的引擎﹙動能﹚你能期待這台車能登多高的山？對抗地心引力？

　　讓我們先看一個背離的例子…



上圖是２００１年三月英鎊的日線。你想抓到１１月底到１２月的多頭行情嗎？是的背離可以給你。
注意價格圖線段「１」的左右兩個低點；１１月的最低點是低於９月的最低點，對不對？再看線段「Ａ」
ＲＳＩ的同價格時間的兩個低點，反而是１１月低點高於９月低點？這就是背離！１１月的價格運動並沒
有被ＲＳＩ指標「呼應」產生的背離。當線段「Ｂ」被ＲＳＩ向上突破時，交易買進訊號於焉產生﹙箭頭
﹚。看到嗎？幾乎在低點出現的當天，ＲＳＩ發出背離的買進訊號。除了用猜的；你能給我更好的進場時
機嗎？更好的是，今天所講的背離抓取方式可以泛用在我們已知的動能指標之上，尤其是像ＲＳＩ這種百
分比﹙０－１００上下限﹚的指標。

　　也許你看過書上提起不止一百次的背離運用與現象，可是你就是用不上手來幫助你獲利？因為你沒有
給背離定好交易規範才會如此的。現在我要把各位當成我的電腦，輸入這些機械化規則在你腦海中；如此
我相信你能掌握背離的訊號並進場運用。這個規則化的方式我稱它「五個旗標」！只要你牢記並活用這五
個旗標，我保證你可以在不久的時間只花三秒便可判別是否有背離的交易機會。

　　對於訊號判讀我提供兩種方式。一是韋爾達的方式，另一個是我改變的方式。但它們的判讀方式都是
五個不同的旗標﹙狀態﹚。首先…你必需訂定四個數據，在你測試之後你必需終身使用不再更改修訂。因
為這幾個數據將左右你的交易週期與獲利。這四個數據分為空頭與多頭使用個兩組。每一組的兩個我給它
們稱為「參考點」與「轉折點」。這兩個數據會與相反的方向訂定的互為１００的補數。舉例來說…我假
設訂定空頭背離「參考點」為８０，那麼多頭背離「參考點」則為２０﹙８０＋２０＝１００﹚。而空頭
背離「轉折點」為６５，則多頭背離「轉折點」為３５﹙６５＋３５＝１００﹚。

　　設定或更改這幾組數字會對交易有什麼改變呢？我以空頭背離來說明…依上例參考點為８０，往上調
如８５、９０則啟動訊號將變少﹙交易機會變少﹚。如果往下調如７５、７０則啟動訊號變容易，相對的
交易機會增加﹙雜訊也會增加﹚。轉折點設定則相反！往上調將增加交易機會與雜訊產生。往下調整則產
生訊號交易比較不易。但是調多少比較好？沒有一定！端視你的交易習慣而訂。以下先將兩種判讀方式列
出，稍後再行解釋。

　　背離五大判讀旗標…

　　　１…韋爾達標準型： 



旗標一　……當ＲＳＩ今天收盤突破參考點，大於８０記錄﹙１﹚、小於２０記錄﹙－１﹚。此
　　　　　　　　時我們必須記錄旗標轉２之前ＲＳＩ的曾來到的最高點﹙１場合﹚或曾來到的最低點﹙
　　　　　　　　－１場合﹚。與價格在此段區域的最高價﹙１﹚或最低價﹙－１﹚。

　　　　旗標二　……當ＲＳＩ回落參考點之外。小於８０後記錄﹙２﹚、大於２０記錄﹙－２﹚。我因
　　　　　　　　為是將多空一起表達，請不要搞亂才好。也就是原來抓空頭背離﹙抓頭部﹚的由１轉記
　　　　　　　　為２。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由－１轉記為－２。此時不必做任何事，等待
　　　　　　　　下一動作即可。

　　　　旗標三　……當ＲＳＩ進入轉折點，跌落６５的標記由２轉為３、而－２的當ＲＳＩ升上３５後
　　　　　　　　記錄由－２轉為－３。還是等待！每日觀察注意是否價格突破旗標一的價格﹙創新高或
　　　　　　　　創新低﹚。此時我們只要注意ＲＳＩ在轉向前來到的極至值﹙參考圖上標示的「Ｌｏｗ
　　　　　　　　」﹚。

　　　　旗標四　……當價格突破期標一的極價後進入旗標四狀況。記錄由３改４或－３改－４。此時開
　　　　　　　　始重覆期標一的工作，記錄ＲＳＩ與價格在轉旗標五之前所來到的最高點﹙４場合﹚，
　　　　　　　　或最低點﹙－４場合﹚。

　　　　旗標五　……當ＲＳＩ跌落﹙４﹚或向上突破﹙－４﹚我們在旗標三標記的「Ｌｏｗ」點，開始
　　　　　　　　觀察與比對我們所得的數據。在４的場合裡；如果ＲＳＩ於旗標１所得的高點大於旗標
　　　　　　　　４所得的高點…而且價格於旗標１所尋找的最高價低於旗標所出現４的最高價…至此我
　　　　　　　　們判定背離成立，記錄由４轉５或－４轉－５。並於次日﹙或當日收盤，如果你夠快﹚
　　　　　　　　如果為５則建立空頭倉位沽出，並設定停損價於旗標４最高價外加一個跳動點。如果為
　　　　　　　　－５則建立多頭倉位買進，並設定停損價於旗標－４最低價外減一個跳動點。

　　　２…ＰＡＲＫＳＯＮ背離修正型：


 
ＲＳＩ在原作教材中只有ＲＳＩ單一指標，並沒有所謂的ＲＳＩ　Ａｖｇ﹙ＲＳＩ移動平均﹚。
　　　　台灣坊間不知何時開始習慣加上這個數據；我們可以利用這條線來成立另一種背離的判讀方式。
　　　　它的優點在訊號發生的更快些，相對雜訊也多一些…所以止損的紀律是要嚴守的！如果你的軟體
　　　　沒有ＲＳＩ移動平均的設定也沒關係；你的軟體如果是臺灣設計的那沒移動平均的就會有可以設
　　　　上三四條不同日期的ＲＳＩ。你可以設定一條比較長天期的ＲＳＩ來代替我所要的移動平均線。
　　　　如果你使用９日的ＲＳＩ，我建議設定６日的移動平均參數。也就是９日ＲＳＩ再經６日平均運
　　　　算，讓ＲＳＩ再鈍化一次。對於沒有均線的使用者…以９日ＲＳＩ為基準，我們可以設定２０－
　　　　５０日間運算的第二條ＲＳＩ。因為這種方式我比較少用，你可以自行斟酌。

　

　　　　旗標一　……當ＲＳＩ今天收盤突破參考點並且ＲＳＩ＞ＲＳＩ　Ａｖｇ，大於８０記錄﹙１﹚
　　　　　　　　、小於２０記錄﹙－１﹚。此時我們必須記錄旗標轉２之前ＲＳＩ的曾來到的最高點﹙
　　　　　　　　１場合﹚或曾來到的最低點﹙－１場合﹚。與價格在此段區域的最高價﹙１﹚或最低價
　　　　　　　　﹙－１﹚。

　　　　旗標二　……當ＲＳＩ回落參考點之外並且ＲＳＩ＜ＲＳＩ　Ａｖｇ。小於８０後記錄﹙２﹚、
　　　　　　　　大於２０記錄﹙－２﹚。我因為是將多空一起表達，請不要搞亂才好。也就是原來抓空
　　　　　　　　頭背離﹙抓頭部﹚的由１轉記為２。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由－１轉記為－
　　　　　　　　２。此時不必做任何事，等待下一動作即可。

　　　　旗標三　……當ＲＳＩ進入轉折點，跌落６５的標記由２轉為３、而－２的當ＲＳＩ升上３５後
　　　　　　　　記錄由－２轉為－３。還是等待！每日觀察注意是否價格突破旗標一的價格﹙創新高或
　　　　　　　　創新低﹚。

　　　　旗標四　……當價格突破期標一的極價後進入旗標四狀況並且ＲＳＩ＞ＲＳＩ　Ａｖｇ。記錄由
　　　　　　　　３改４或－３改－４。此時開始重覆期標一的工作，記錄ＲＳＩ與價格在轉旗標五之前
　　　　　　　　所來到的最高點﹙４場合﹚，或最低點﹙－４場合﹚。

　　　　旗標五　……當ＲＳＩ跌落ＲＳＩ　Ａｖｇ﹙４場合﹚或向上突破ＲＳＩ　Ａｖｇ﹙－４場合﹚
　　　　　　　　，開始觀察與比對我們所得的數據。在４的場合裡；如果ＲＳＩ於旗標１所得的高點大
　　　　　　　　於旗標４所得的高點…而且價格於旗標１所尋找的最高價低於旗標所出現４的最高價…
　　　　　　　　至此我們判定背離成立，記錄由４轉５或－４轉－５。並於次日﹙或當日收盤，如果你
　　　　　　　　夠快﹚如果為５則建立空頭倉位沽出，並設定停損價於旗標４最高價外加一個跳動點。
　　　　　　　　如果為－５則建立多頭倉位買進，並設定停損價於旗標－４最低價外減一個跳動點。

　　　兩種判讀的旗標行進衝突修正機制…

　　　　１…如果旗標４的ＲＳＩ讀數高過期標１的讀數，我們將旗標轉設為１；並把目前所知的最高價
　　　　　設為記錄的第一高價。如果旗標－４的ＲＳＩ讀數低過期標１的讀數，我們將旗標轉設為－１
　　　　　；並把目前所知的最低價設為記錄的第一低價。
　　　　２…於４的場合如果條件判讀５的時機，旗標５條件無法成立將旗標轉設為３。於－４的場合如
　　　　　果條件判讀－５的時機，旗標－５條件無法成立將旗標轉設為－３。


　　　　為什麼我們設這樣的停損點？這是我在上課必定要溝通的觀念。因為所有的技術分析它的基礎始
　　　　於一個「假設」！以多頭背離而言，當旗標－５時我們「正在」假設一個多頭的行情「可能」的
　　　　形成！什麼是多頭形成或確立的條件呢？就是「未來的行情將一波高於一波，而且不會在出現比
　　　　目前更低的價格」；對吧？所以我們在－４收集到的最低價將是支持這個假設的最重要論點基礎
　　　　。所以我們一定要在我們的「假設」被市場推翻的時候勇敢的認錯出場！所以我們在最低價外減
　　　　一個跳動點認賠。

　　以上就是我所提供大家的兩種ＲＳＩ背離判讀的技巧。許多道理寫起來或讀起來很複雜？其實當你領
會之後就會覺得很容易。因為把過程「詳述」本來就會覺得很複雜。這個技巧我說過我是將大家當成電腦
在輸入程式碼，因為這些方式是我從我寫背離程式訊號直譯過來告訴大家的。我的目的在希望將背離現象
規範到比較少的猶豫與衝突，如此才能幫助我們交易。因為背離是拿指標來做一些類似「形態分析」的工
作；而圖形分析多多少少就是讓我們科學乎？藝術乎的難以釐清。

　　再看看上面的圖；你會發現在這張英鎊的日線圖我標示ＲＳＩ的進場訊號是用不同的方法來表示。沒
錯！我在這篇ＲＳＩ的介紹中會把所有的ＲＳＩ運用都告訴你們，只要吸收之後你絕對能「活用」ＲＳＩ
來研判趨勢與交易。我再強調這都是我實際在交易過程中所體會的心得；我要展現的就是不要忽視一些所
謂的「老指標」！如果肯用心瞭解…這些指標會比你心中追尋的「聖杯」還好用。其實…它不稱得上是「
聖杯」嗎？讓我們來看幾個背離的實例結束這一段的介紹…